L'analyse
d'actions selon theScreener.com
Toutes nos analyses sont faites 2x par semaine (lundi et
jeudi) sur les prix de clôture de la veille.
Nos analyses ne sont pas basées sur des informations transmises par
les sociétés analysées et nous ne communiquons aucunes analyses aux
sociétés avant publication.
Intérêt
Les étoiles de theScreener.com comme système de classement
des titres : Intérêt
Le système de classement des titres adopté par theScreener.com,
qui emploie des étoiles, est conçu pour vous permettre d'identifier
à la fois rapidement et facilement des titres de premier choix.
Ce système de classement simple attribue des étoiles comme suit :
Tend.
rév. bén.
|
[ ] |
=
|
|
Evaluation
|
[ ],
[],
[ ] |
=
|
|
Tend.
tech. MT
|
[] |
=
|
|
Perf.
rel. 4 sem.
|
> 1%
|
=
|
|
Par conséquent, un titre peut totaliser un maximum de quatre étoiles.
Le rating le plus faible qu'un titre puisse obtenir est zéro étoile.
Note : Une fois acquises, un titre conserve ses étoiles
jusqu'à ce que :
| Tend. rév. bén. |
devienne négative [ ] |
Evaluation |
devienne négative []
ou [ ] |
Tend. tech. MT |
devienne négative [] |
Perf. rel. 4 sem. |
passe au-dessous de -1% (< -1%). |
Rév. bén. 7 sem.
Cette
abréviation vaut pour Révisions des bénéfices par action sur 7 semaines.
Cette colonne indique la valeur de ces révisions bénéficiaires. Un
chiffre de 2,8 implique que les analystes, comparativement à leur
position 7 semaines plus tôt, ont révisé leurs estimations à la hausse
de 2,8%. Réciproquement, un chiffre négatif indiquerait que leurs
estimations de croissance bénéficiaire auraient été revues à la baisse.
Tend. rév. bén.
Le
symbole []
indique que les analystes ont revu significativement à la hausse
leurs estimations bénéficiaires établies 7 semaines plus tôt
(Rév. bén. 7 sem. > 1%). A l'inverse, le symbole []
indique que les analystes ont revu significativement à la baisse
leurs estimations comparativement aux prévisions établies 7 semaines
plus tôt (Rév. bén. 7 sem. < -1%).
Lorsque les révisions bénéficiaires (Rév. bén. 7 sem.) se situent
entre +1% et -1%, nous considérons la tendance comme neutre [].
Le symbole [ ]
indique que les dernières révisions significatives étaient en tendance
positive.
Le symbole [ ]
indique que les dernières révisions significatives étaient en tendance
négative.
Evaluation
Notre Evaluation indique si un titre se vend cher ou bon marché
relativement à son potentiel de croissance (il s'agit de déterminer
si l'investisseur paie ou non une prime à la croissance pour ce titre).
Pour apprécier la valeur d'un titre par rapport à son prix actuel,
notre Evaluation combine plusieurs critères :
| - le prix du titre ; |
- les prévisions bénéficiaires ; |
- la croissance projetée des bénéfices ; |
- les dividendes. |
La combinaison de ces critères permet de donner une appréciation
de la société.
Nous proposons 5 appréciations, qui vont de fortement sous-évaluée
[]
à fortement surévaluée [] (voir
ci-dessous).
L'Evaluation de theScreener.com
(différence entre le cours futur projeté et le cours actuel)
Tend. tech. MT
La
Tend. tech. MT indique la tendance actuelle, positive []
ou négative
[],
et le Point de renversement technique indique jusqu'à quel prix cette
tendance reste valable.
Lorsque le prix se situe entre 1,75% au-dessus ou au-dessous du Point
de renversement technique, nous considérons la tendance comme neutre
[].
La Tend. tech. MT s'inverse lorsque le prix casse cette zone neutre
de +1,75%.
Le symbole []
indique que la dernière Tend. tech. MT significative était positive.
Le symbole []
indique que la dernière Tend. tech. MT significative était négative.
Perf. rel. 4 sem.
Ce
chiffre mesure la performance d'un titre par rapport à son indice
national (comparativement à la situation 4 semaines plus tôt).
Croiss. LT
Il
s'agit du taux de croissance estimé annuel des bénéfices à long terme
(2 à 3 ans).
Ratio
Croiss./PE
Ce
critère est la base de notre Evaluation. Il s'agit de la croissance
estimée des bénéfices futurs (Croiss. LT) augmentée du dividende
en % puis divisée par le PE futur estimé (PE à long terme).
Bad News Factor
Pour
déterminer le "Bad News Factor" nous analysons la
baisse d'un titre dans des marchés ascendants. Dans cette analyse
purement objective, les véritables raisons d'un tel comportement
du titre ne nous importe pas. Si le cours d'une valeur baisse pendant
que son indice de référence monte, nous considérons que la performance
du titre est affectée par une mauvaise nouvelle - d'où le nom, "Bad
News Factor".
Sur une base bi-hebdomadaire qui correspond à nos mises à jour, nous
suivons les mouvements d'un titre sur une période de 52 semaines
glissantes. Chaque fois qu'une valeur baisse pendant que son indice
de référence monte, le pourcentage de différence est calculé, intégré
à une moyenne annuelle et exprimé en points de base,
-
|
Plus haut est le "Bad News Factor",
plus le titre était sensible aux mauvaises nouvelles. |
- |
Plus bas est le "Bad News Factor",
moins le titre était sensible aux mauvaises nouvelles. |
Bear Market Factor
Pour déterminer le "Bear Market Factor", nous analysons le comportement d'un titre dans les marchés baissiers, d'où le nom, "Bear Market Factor".
Le Bear Market Factor exprime en point de base la différence moyenne entre les mouvements du prix de l'action et ceux du marché de référence; cette mesure est effectuée sur 52 semaines glissantes en intervalle bihebdomadaire et uniquement lors des séances baissières de l'indice.
-
|
Plus le Bear Market Factor est élevé, plus la valeur augmente les baisses de marchés. |
- |
Un Bear Market Factor très négatif signifie que le titre est plus résistant aux pertes dans les marchés baissiers.
|
Risk Zone
L’évolution du prix des actions est généralement très volatile et
peut entraîner une perte totale. Basée sur leur comportement historique,
les actions sont classés par niveau de risque. Ces niveaux de risque
sont à considérer uniquement en comparaison historique et par rapport
à d’autres actions. Retenez que même notées « low risk »
(faible risque), les actions restent des investissements à haut risque
et peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur valeur ; les comportements
passés ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constants
dans le temps.
Les "Risks Zones" sont déterminées en mesurant le "Bear
Market Factor" et le "Bad News Factor" contre la référence
monde.
Il y a trois types de "Risks Zones" :
-
|
La zone "Low Risk" où les points sont
représentés sur des niveaux plus bas que le point moyen de
la référence monde. |
- |
La zone "Medium Risk" où les point
sont représentés sur des niveaux plus hauts que le point moyen
de la référence monde, mais plus bas qu'une déviation standard. |
- |
La zone "High Risk" où les points
sont représentés sur des niveaux plus haut qu'une déviation
standard. |
|
