METHODE

ANSATZ ZUR AKTIENANALYSE

Unsere Analysen werden jeweils zweimal wöchentlich (am Montag und am Mittwoch) mit den Schlusskursen des Vortages erstellt.

theScreener's Gesamtbewertung

Die Gesamtbewertung soll eine schnelle und einfache, aber dennoch breit abgestützte Bewertung einer Aktie ermöglichen. Sie kombiniert den Eindruck fundamentaler und technischer Elemente (Preisbewertung, Gewinnrevisionen, technische Faktoren, Industrie Benchmarking) mit der Sensitivitätsbewertung (Bear Market- & Bad News Faktor). Eine bessere Bewertung in den einzelnen Bereichen führt in der Summe zu einer besseren Gesamtbewertung (Scoring-Modell).

Bestmögliche Bewertung   
Schwächstmögliche Bewertung   

theScreener's Star Rating System: Interessensgrad

theScreener's Sterne-Rating-System ist so konzipiert, dass Sie qualitativ hochwertige Aktien schnell und einfach identifizieren können. In diesem einfach zu handhabenden Bewertungssystem werden für jedes unten angegebene Element Sterne vergeben:

Trend der Gewinnrevisionen      =   
Preisbewertung   ,    =   
MF Tech Trend      =   
4 Wo Rel Performance >1% =   

Daher kann eine Aktie maximal vier Sterne verdienen. Die niedrigste Bewertung, die eine Aktie haben kann, ist keine Sterne. Hinweis: Für jede Kategorie gilt, dass eine Aktie, sobald sie ihren Stern verdient hat, diesen solange behält, bis:

Earnings Rev Trend => Der Pfeil wird rot  
Bewertungsbewertung => Der Pfeil wird rot    oder  
MF Tech Trend => Der Pfeil dreht sich  
4 Wochen Relative Performance => Fällt unter -1%

7wo EPS Rev

Dies ist eine Abkürzung für 7 Wochen Earnings Per Share Revision. Diese Spalte betrifft den Wert der revidierten Gewinne. Eine Zahl von 2,8 bedeutet, dass die Analysten ihre Schätzungen gegenüber dem Stand von vor sieben Wochen nun revidiert und um 2,8% angehoben haben. Im Gegensatz dazu bedeutet eine negative Zahl, dass die Gewinne mit einer niedrigeren Schätzung revidiert wurden.

Trend der Gewinnrevisionen

Das Symbol    impliziert, dass die Analysten im Vergleich zu ihren Gewinnrevisionen von vor sieben Wochen ihre Schätzungen jetzt angehoben haben (7wk EPS Rev; > 1%); das Symbol    deutet darauf hin, dass die Analysten im Vergleich zu ihren Gewinnrevisionen von vor sieben Wochen ihre Schätzungen nun gesenkt haben (7wk EPS Rev

Wenn die Gewinnrevisionen (7wk EPS-Revision) zwischen +1% und -1% fallen, wird der Trend als neutral bewertet.   .
Das Symbol    zeigt an, dass die Revisionen vor der neutralen Bewertung positiv waren.
Das Symbol    zeigt an, dass die Revisionen vor der neutralen Bewertung negativ waren.

Preisbewertung

Unsere Preisbewertung gibt an, ob eine Aktie zu einem relativen Aufschlag oder zu einem Schnäppchenpreis verkauft wird, basierend auf ihrem Ertragspotenzial. Um den Wert einer Aktie relativ zu ihrem aktuellen Kurs zu schätzen, kombiniert unser Valuation Rating:

  • Aktienpreis
  • prognostizierte Gewinne
  • prognostiziertes Gewinnwachstum
  • Dividenden

Es gibt fünf Bewertungen, von stark unterbewertet    bis stark überbewertet   .

MF Tech Trend

Der MT Tech Trend zeigt die aktuelle Tendenz an, positiv    oder negativ   und der Tech Reverse gibt an, zu welchem Preis diese Tendenz gültig ist.

Wenn ein Kurs zwischen 1,75% über oder unter den Tech Reverse fällt, wird der MT Tech Trend als neutral betrachtet   . Sobald der Kurs aus der neutralen Zone von +1,75% ausbricht, wird der MT Tech Trend je nach Bewegung in eine positive oder negative Richtung gehen.

Das Symbol    zeigt an, dass der MT Tech-Trend vor der neutralen Situation positiv war.
Das Symbol    zeigt an, dass der MT Tech Trend vor der neutralen Situation negativ war.

4Wo Rel Perf

Diese Kennzahl misst die Performance einer Aktie im Vergleich zu ihrem nationalen oder regionalen Index (im Vergleich zu vor vier Wochen).

LF Wachstum

Dies ist die geschätzte jährliche Wachstumsrate der künftigen Gewinne, die normalerweise für die nächsten zwei bis drei Jahre prognostiziert und als Prozentsatz ausgedrückt wird.

W/KGV-Verhältnis

Sie ist die Grundlage unserer Preisbewertung (Valuation Rating). Sie ergibt sich aus dem geschätzten Wachstum der zukünftigen Gewinne (LT Growth) plus Dividende in %, geteilt durch das geschätzte zukünftige KGV (Long Term P/E).

Bad News Faktor

Zur Bestimmung des Bad News Faktors analysieren wir die Rückgänge einer Aktie in steigenden Märkten. Bei dieser rein objektiven Analyse sind die tatsächlichen Gründe für das Verhalten einer Aktie nicht ausschlaggebend. Wenn der Kurs einer Aktie fällt, während ihr relativer Index steigt, kann man davon ausgehen, dass die Performance der Aktie durch schlechte Nachrichten beeinflusst wurde - daher der Name Bad News Faktor.

Der Bad News Faktor zeigt die durchschnittliche Abweichung je schlechtem Nachrichtenereignis zwischen der Aktie und ihrem Referenzindex in den letzten 52 Wochen. Der Faktor für schlechte Nachrichten wird in Basispunkten ausgedrückt.

Je höher der Bad News Faktor, desto empfindlicher reagiert eine Aktie auf schlechte Nachrichten. Je kleiner der Faktor für schlechte Nachrichten ist, desto weniger empfindlich reagiert die Aktie auf schlechte Nachrichten.

Bear Market Faktor

Um den Bear Market Faktor zu bestimmen, analysieren wir die Beziehung zwischen den Kursbewegungen einer Aktie und rückläufigen Märkten auch Bear Markets genannt, daher der Name Bear Market Faktor.

Der Bear Market Faktor drückt in Basispunkten die durchschnittliche Differenz über 52 Wochen zwischen den Bewegungen des Aktienkurses und den Bewegungen des Referenzindexes und nur bei Rückgängen des Referenzindexes aus.

Je höher der Bear Market Faktor, desto mehr ist eine Aktie gefallen, wenn ihr relativer Index gefallen ist. Ein stark negativer Bear Market Faktor bedeutet, dass die Aktie widerstandsfähiger gegen Verluste in rückläufigen Märkten war.

Sensitivität

Aktienkursentwicklungen sind im Allgemeinen volatil und beinhalten eine hohe Sensitivität, die zu einem Totalverlust führen kann. Aufgrund ihres historischen Verhaltens werden die Aktien nach ihrer Empfindlichkeitsstufe klassifiziert. Diese Empfindlichkeitsniveaus müssen ausschließlich im relativen historischen Vergleich zu anderen Aktien betrachtet werden. Bitte beachten Sie, dass selbst niedrig empfindliche Aktien hoch empfindliche Anlagen sind, die bis zu ihrem gesamten Wert verlieren können, und dass die vergangene Performance kein Hinweis auf die aktuelle oder zukünftige Performance ist.

Die Sensitivität wird durch die Messung des Bärenmarktfaktors und des Faktors für schlechte Nachrichten im Vergleich zu seiner Benchmark bestimmt. Es gibt drei Stufen der Empfindlichkeit: Geringe Empfindlichkeit:

 

  • Die Sensitivitätsindikatoren liegen unter dem weltweiten Referenzdurchschnitt.
  • Mäßige Empfindlichkeit: Die Sensitivitätsindikatoren liegen höher als der weltweite Referenzmittelwert, aber niedriger als die Standardabweichung.
  • Hohe Empfindlichkeit: Die Sensitivitätsindikatoren liegen auf einem höheren Niveau als die Standardabweichung.

ANSATZ ZUR FONDSANALYSE

Unsere Analysen werden einmal pro Woche (am Mittwoch) mit dem vorherigen Schlusskurs durchgeführt.

Gesamteindruck

Die Gesamtbewertung ist so konzipiert, dass sie eine schnelle und einfache, aber dennoch breit abgestützte Bewertung eines Fonds oder einer ETF ermöglicht. Es verbindet den Eindruck fundamentaler und technischer Elemente (Bewertung, Gewinnrevisionen, technische Faktoren, Konzernbenchmarking) mit dem Sensitivitätsrating (Bear Market & Bad News Factor). Eine bessere Bewertung in den einzelnen Bereichen führt in der Summe zu einer besseren Globalevaluation (Scoring-Modell).

Bestmögliche Bewertung   
Schwächstmögliche Bewertung