MÉTHODE

APPROCHE DE L’ANALYSE DES ACTIONS

Nos analyses sont effectuées deux fois par semaine (le lundi et le mercredi) en utilisant le cours de clôture précédent.

L’évaluation globale de theScreener

L’évaluation globale est conçue pour donner une évaluation rapide et facile, mais largement étayée, d’une action. Elle combine l’impression d’éléments fondamentaux et techniques (valorisation, révisions de bénéfices, facteurs techniques, benchmarking de groupe) avec l’évaluation de la sensibilité (Bear Market & Bad News Factor). Une meilleure évaluation dans les différents domaines conduit en somme à une meilleure évaluation globale (modèle de notation).

Meilleure note possible   
La note la plus faible possible   

theScreener’s système de classement des étoiles de l’examinateur : Intérêts

Le système de notation par étoiles de theScreener est conçu pour vous permettre d’identifier rapidement et facilement les actions de grande qualité. Dans ce système de notation facile à utiliser, des étoiles sont attribuées pour chaque élément spécifié ci-dessous :

Évolution des revenus      =   
Cote d’évaluation   ,    =   
Tendance MT Tech     =   
4 semaines Rel Performance   >1%   =   

Par conséquent, une action peut obtenir un maximum de quatre étoiles. La note la plus basse qu’un titre peut obtenir est aucune étoile. Remarque : Pour chaque catégorie, une fois qu’une action a obtenu une étoile, elle la conserve jusqu’à ce qu’elle soit attribuée :

Earnings Rev Trend   =>   La flèche devient rouge  
Cote d’évaluation   =>   La flèche devient rouge    ou  
MT Tech Trend   =>   La flèche tourne  
Performance relative sur 4 semaines   =>   chute en dessous de -1%.

BPA révisé sur 7 semaines

Il s’agit d’une abréviation de 7 semaines de révision du bénéfice par action. Cette colonne concerne la valeur de ces gains révisés. Un chiffre de 2,8 implique que les analystes, par rapport à il y a sept semaines, ont maintenant révisé et augmenté leurs estimations de 2,8 %. Au contraire, un chiffre négatif signifie que les bénéfices ont été révisés à une estimation inférieure.

Évolution des revenus

Le symbole   implique que par rapport à leurs révisions de bénéfices d’il y a sept semaines, les analystes ont maintenant relevé leurs estimations (7wk EPS Rev; > 1%); le symbole  indicates that compared with their earnings revisions of seven weeks ago, the analysts have now lowered their estimates (7wk EPS Rev <−1%).

Lorsque les révisions de bénéfices (7wk EPS Rev) se situent entre +1% et -1%, la tendance est considérée comme neutre.   .
Le symbole    indique que les révisions précédentes à la situation neutre étaient positives.
Le symbole    indique que les révisions précédentes à la situation neutre étaient négatives.

Cote d’évaluation

Notre note d’évaluation indique si une action se vend à un prix relativement élevé ou à un prix d’aubaine, sur la base de son potentiel de bénéfices. Pour estimer la valeur d’une action par rapport à son prix actuel, notre note d’évaluation combine les éléments suivants :

  • cours de l’action
  • gains projetés
  • la croissance des bénéfices prévue
  • dividendes

Il existe cinq notes, allant de fortement sous-évalué à fortement sous-évalué    à fortement surévalué   .

Tendance MT Tech

La tendance MT Tech indique la tendance actuelle, positive    ou négative    et le Tech Reverse indique à quel prix cette tendance est valable.

Lorsqu’un prix se situe entre 1,75 % au-dessus ou au-dessous du Tech Reverse, la tendance MT Tech est considérée comme neutre.   . Une fois que le prix aura franchi la zone neutre de +1,75%, la tendance MT Tech deviendra positive ou négative en fonction du mouvement.

Le symbole    indique que la tendance MT Tech précédant la situation neutre était positive.
Le symbole    indique que la tendance MT Tech précédant la situation neutre était négative.

Perf relative sur 4 semaines

Ce chiffre mesure la performance d’une action par rapport à son indice national ou régional (par rapport à quatre semaines auparavant).

Croissance LT

Il s’agit du taux de croissance annuel estimé des gains futurs, normalement projeté sur les deux ou trois prochaines années, et exprimé en pourcentage.

Ratio G/PE

C’est la base de notre évaluation. Il s’agit de la croissance estimée des bénéfices futurs (LT Growth) plus le dividende en %, divisée par le ratio PE futur estimé (Long Term P/E).

Facteur de mauvaises nouvelles

Pour déterminer le facteur de mauvaises nouvelles, nous analysons les baisses d’un titre dans les marchés à la hausse. Dans cette analyse purement objective, les raisons réelles du comportement d’un titre ne sont pas importantes. Si le cours d’une action baisse alors que son indice relatif augmente, on peut supposer que la performance de l’action a été affectée par de mauvaises nouvelles – d’où le nom de facteur de mauvaises nouvelles.

Le facteur de mauvaises nouvelles indique l’écart moyen par événement de mauvaise nouvelle entre le titre et son indice de référence au cours des 52 dernières semaines. Le facteur mauvaises nouvelles est exprimé en points de base.

Plus le facteur de mauvaises nouvelles est élevé, plus une action a été sensible aux mauvaises nouvelles. Plus le facteur de mauvaises nouvelles est faible, moins l’action a été sensible aux mauvaises nouvelles.

Facteur de marché baissier

Pour déterminer le Bear Market Factor, nous analysons la relation entre les mouvements de prix d’une action et les marchés en baisse, d’où le nom de Bear Market Factor.

Le Bear Market Factor exprime en points de base la différence moyenne sur 52 semaines entre les mouvements du cours de l’action et les mouvements de l’indice de référence et uniquement lors des baisses de l’indice de référence.

Plus le Bear Market Factor est élevé, plus une action a chuté lorsque son indice relatif a baissé. Un facteur de marché baissier fortement négatif signifie que le titre a mieux résisté aux pertes sur les marchés en déclin.

Sensibilité

L’évolution du cours des actions est généralement volatile et présente une sensibilité élevée qui peut entraîner une perte totale. Sur la base de leur comportement historique, les actions sont classées par niveau de sensibilité. Ces niveaux de sensibilité doivent être considérés uniquement en comparaison historique relative avec d’autres actions. Veuillez noter que même les actions à faible sensibilité sont des actions et donc des investissements à haute sensibilité qui peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur valeur, et que les performances passées ne sont pas une indication des performances actuelles ou futures.

La sensibilité est déterminée en mesurant le facteur de marché baissier et le facteur de mauvaises nouvelles par rapport à son indice de référence. Il existe trois niveaux de sensibilité : Sensibilité faible :

 

  • Les indicateurs de sensibilité sont inférieurs à la moyenne mondiale de référence.
  • Sensibilité modérée : Les indicateurs de sensibilité se situent au-dessus de la moyenne mondiale de référence, mais en dessous de l’écart-type.
  • Sensibilité élevée : Les indicateurs de sensibilité sont à des niveaux supérieurs à l’écart-type.

APPROCHE DE L’ANALYSE DES FONDS

Nos analyses sont effectuées une fois par semaine (le mercredi) en utilisant le cours de clôture précédent.

Évaluation globale

L’évaluation globale est conçue pour donner une évaluation rapide et facile, mais largement soutenue, d’un fonds ou d’un ETF. Elle combine l’impression d’éléments fondamentaux et techniques (valorisation, révisions de bénéfices, facteurs techniques, benchmarking de groupe) avec la notation de la sensibilité (Bear Market & Bad News Factor). Une meilleure évaluation dans les différents domaines conduit en somme à une meilleure évaluation globale (modèle de notation).

Meilleure note possible   
La note la plus faible possible